BIOGRAFIA AZIENDA

LA SOCIETÀ

4AIM SICAF è un Organismo di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR), sottosoglia e riservato a investitori professionali, autorizzato da Banca d’Italia. 4AIM SICAF rappresenta per gli investitori istituzionali uno strumento efficiente e una eccellente opportunità per investire in PMI italiane, contribuendo al finanziamento di aziende con significative prospettive di sviluppo. Questa duplice valenza crea un «effetto moltiplicatore» di crescita per le imprese in cui 4AIM SICAF investe, contribuendo ad attrarre nuovi investitori. A dicembre 2020, la società ha adottato una struttura multi-comparto, composta dal Comparto 1 MTF e dal Comparto 2 Crowdfunding. L’attività di investimento perseguita tramite il Comparto 1 MTF, con circa 25 milioni di euro in gestione, rende 4AIM SICAF il primo FIA esclusivamente focalizzato sugli investimenti in società quotate o quotande su AIM Italia, con un focus sulle operazioni di mercato primario. A seguito della costituzione del Comparto 2 Crowdfunding 4AIM intende ampliare la politica di investimento della Società al fine di estenderla anche agli investimenti in start-up o PMI che decidono di utilizzare il canale di finanziamento alternativo del crowdfunding.

COMPARTO 2 CROWDFUNDING

Il Comparto 2 di 4AIM è dedicato all’investimento in crowdfunding, tramite la sottoscrizione di strumenti di capitale (escludendo pertanto obbligazioni o titoli di debito) emessi da startup e PMI innovative (prevalentemente S.r.l. o S.p.A.) tramite i portali di equity crowdfunding dedicati e autorizzati dalla CONSOB. 4AIM intende così porsi verso gli investitori istituzionali come interlocutore professionale tramite il quale investire in campagne di equity crowdfunding. Attualmente, sul mercato italiano, non risultano essere presenti FIA (Fondi di Investimento Alternativi), con strumenti finanziari quotati, dedicati all’investimento in crowdfunding. A febbraio 2021, 4AIM ha siglato un accordo commerciale con Opstart che prevede l’impegno da parte di quest’ultima a segnalare a 4AIM le proprie iniziative e a riservare ad essa, tramite il Comparto 2 Crowdfunding, fino al 30% del controvalore di ciascuna campagna (con un massimo per campagna di € 100 mila euro). Il Comparto 2 si focalizza su start-up, PMI e PMI innovative che hanno avviato una raccolta di capitali attraverso una piattaforma On-line europea e che operano in settori con alti potenziali di crescita e/o con un focus sulla sostenibilità ambientale (biotech, fintech, energie green e rinnovabili, ecc.). 4AIM si è inoltre dotata di una «policy ESG», ritenendo che l’attenzione a tali fattori da parte della società target possa incrementarne il valore. Non sono previsti investimenti in imprese di investimento, società di gestione del risparmio, altri organismi di investimento collettivo del risparmio e imprese soggette a ristrutturazione o turnaround. La dismissione degli investimenti viene prevista in un orizzonte di lungo periodo (3 - 5 anni), idoneo a consentire la realizzazione di un incremento di valore della partecipazione. Per assicurarsi un'ottimale gestione del rischio, le decisioni di investimento vengono prese a seguito di un processo strutturato di valutazione dell’operazione. 4AIM assicura poi una diversificazione del rischio stesso, tramite specifici limiti di concentrazione. ****In nessun caso vengono effettuati investimenti in ciascuna società in misura superiore al 10% del valore delle attività del Comparto 2 di 4AIM SICAF.

SCENARIO DI MERCATO

In Italia nel 2020 le piattaforme di crowdfunding hanno registrato tassi di crescita elevati (fonte: Starteed e Politecnico Milano):

CROWDLISTING®

4AIM intende procedere alla quotazione del Comparto 2 Crowdfunding anche attraverso un'operazione di Crowdlisting® su AIM Italia. A differenza delle normali campagne di Crowdlisting® in questo specifico caso la quotazione delle azioni sarà immediata. L’aumento di capitale oggetto della campagna è rivolto a “investitori qualificati” italiani - così come definiti ed individuati all'articolo 2 del Regolamento (UE) 2017/1129 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 14 giugno 2017 e all’articolo 35 del Regolamento adottato con Delibera Consob n. 20307 del 15 febbraio 2018 e ss. mm. e ii. (c.d. Regolamento Intermediari) - e a investitori istituzionali esteri al di fuori degli Stati Uniti d’America e con l’esclusione di Australia - Regulation S adottata ai sensi del Securities Act del 1933 (gli "Investitori Qualificati”). Gli appartenenti alle due categorie devono essere inoltre autorizzati a investire sul territorio italiano per il tramite di un intermediario finanziario italiano o a investire in un Paese nel quale l’intermediario finanziario incaricato dell’esecuzione dell’ordine sia legittimato a operare.

PERCHÉ INVESTIRE ED EXIT STRATEGY

• L’investimento in 4AIM consente agli investitori istituzionali di disporre di ulteriori soluzioni per diversificare il proprio portafoglio;
• 4AIM SICAF, in qualità di investitore istituzionale, è un partner affidabile grazie alla capacità di identificare e valorizzare al meglio le proprie partecipazioni.
• primo FIA italiano, quotato, a disporre di un comparto dedicato agli investimenti in crowdfunding, sostenendo la crescita di PMI e start-up, di norma escluse dal finanziamento tramite canale bancario;
• il management di 4AIM vanta un’esperienza professionale ultradecennale in finanza strategica ed investimenti, garantendo rapidità decisionale e flessibilità alla struttura della SICAF;
• indipendenza e insussistenza di conflitti di interesse perché 4AIM SICAF non appartiene a gruppi bancari o industriali;
• azioni immediatamente liquide e liquidabili.

CROWDARENA

È attivo Crowdarena.it, il portale dedicato allo scambio di quote di startup e PMI che hanno effettuato con successo una campagna su Opstart. Crowdarena è il primo portale a livello europeo a offrire un servizio di bacheca elettronica a tutti gli investitori interessati a vendere o acquistare quote di società che hanno effettuato una raccolta in equity crowdfunding. Ti ricordiamo che sul portale, potrai trovare esclusivamente aziende che hanno già concluso una campagna di raccolta con successo. Visita Crowdarena.it, scopri gli annunci già presenti oppure registrati per pubblicare il tuo annuncio.

INCENTIVI FISCALI

Gli incentivi, esercitabili in forma automatica in sede di dichiarazione dei redditi, valgono sia in caso di investimenti diretti in startup innovative e PMI innovative, sia in caso di investimenti indiretti per il tramite di OICR (Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio) e altre società che investono prevalentemente in startup e PMI innovative.per “organismi di investimento collettivo del risparmio che investono prevalentemente in start-up innovative” (di seguito “OICR”) si intendono i soggetti di cui all’articolo 1, comma 1, lettera m), del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 che “al termine del periodo di imposta in corso al 31 dicembre dell’anno in cui è effettuato l’investimento agevolato, detengono azioni o quote di start-up innovative di valore almeno pari al 70 per cento del valore complessivo degli investimenti in strumenti finanziari risultanti dal rendiconto di gestione o dal bilancio chiuso nel corso dell’anzidetto periodo di imposta”.

Costituiscono, pertanto, OICR “qualificati” i “fondi comuni di investimento” e le “società di investimento a capitale variabile” (SICAV) che, al termine del periodo di imposta in corso alla data in cui è effettuato l’investimento, detengono azioni o quote di start-up innovative in misura pari ad almeno il 70 per cento del valore complessivo degli investimenti in strumenti finanziari risultanti dal rendiconto di gestione o dal bilancio relativo al medesimo periodo di imposta.

Fonte: MISE Fonte: Circolare Agenzia delle entrate ed estratto della norma